行業(yè)回暖 優(yōu)勢光伏企業(yè)加速擴充產能

    當前光伏行業(yè)以市場為主導的資源整合不斷推進，具備競爭力的優(yōu)勢企業(yè)正加緊通過收購電站等方式擴充產能。分析人士稱，在電改、新能源微電網、能源互聯網等政策利好刺激下，預計年內光伏產業(yè)發(fā)展將呈現穩(wěn)中上升的態(tài)勢，看好具備技術、資金、管理、品牌優(yōu)勢的光伏設備企業(yè)和光伏電站運營商。

    企業(yè)業(yè)績印證產業(yè)回暖

    “我國光伏制造業(yè)上半年總產值超過2000億元。”工信部近日發(fā)布的《2015年上半年我國光伏產業(yè)運行情況》稱，今年上半年，得益于國家對光伏行業(yè)的政策扶持等因素，我國光伏產業(yè)發(fā)展形勢比2014年同期有所改善，主要表現為電池組件等產業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)價格企穩(wěn)回升，生產成本持續(xù)下降，多晶硅、硅片及電池組件環(huán)節(jié)產業(yè)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)定增長。

    一券商研究員分析指出，上半年業(yè)績大幅提升的光伏產業(yè)鏈公司均為市場競爭優(yōu)勢明顯的公司，其中，東方日升、京運通、亞瑪頓將業(yè)務重心鎖定在目前毛利率最高的光伏電站開發(fā)。中概股光伏公司晶科能源、天合光能則在行業(yè)進入新一輪擴產周期的背景下，選擇海外建廠的擴產戰(zhàn)略，抓住了上半年東南亞等新興市場的需求增長所帶來的機遇。

    擴產能“箭在弦上”

    風電、水電、光伏等新能源行業(yè)的“十三五”規(guī)劃正在制定中，多位行業(yè)分析人士均指出，規(guī)劃目標上調將是大概率事件，必將為產業(yè)鏈相關上市公司帶來發(fā)展機遇。

    光大證券分析師預計，今年國家能源局指引的17.8吉瓦的光伏新增裝機目標，將會順利實現且有望達到20吉瓦。而“十三五”光伏裝機規(guī)模有望提升至150吉瓦，較原本的100吉瓦的裝機規(guī)模提高50%。

    有券商分析人士表示，政府出臺的多個政策鼓勵光伏企業(yè)兼并重組，晶硅價格的持續(xù)下跌會倒逼一些中小供應商離場，未來光伏行業(yè)上游的晶硅生產領域將加速洗牌，下游則將以分布式光伏電站作為重點發(fā)展方向，優(yōu)勢光伏企業(yè)將率先從中受益。

    上述券商分析人士還指出，在電改、新能源微電網、能源互聯網等政策利好的刺激下，今后光伏發(fā)電特別是分布式光伏的消納環(huán)境將會得到改善，光伏裝機容量將持續(xù)增長。看好在光伏全產業(yè)鏈布局的龍頭晶硅制造企業(yè)，以及重點發(fā)展分布式光伏項目的龍頭企業(yè)。

    數據顯示，今年上半年我國光伏組件產量約為19.6吉瓦，產能利用率分化趨勢明顯，大企業(yè)盈利水平明顯改觀，而中小企業(yè)仍在盈虧線附近徘徊。中國證券報記者了解到，目前下游開發(fā)商在光伏組件采購中更青睞具備技術、資金、管理、品牌優(yōu)勢的大企業(yè)，而對小型組件企業(yè)能否兌現其對光伏組件的質保承諾普遍持懷疑態(tài)度。<