奧巴馬訪華臨近 低碳經(jīng)濟(jì)備受關(guān)注

　　隨著11月中旬奧巴馬訪華臨近以及12月份哥本哈根全球氣候大會的即將召開，低碳經(jīng)濟(jì)作為焦點話題之一，再次被投資者關(guān)注。作為低碳經(jīng)濟(jì)的重要分支節(jié)能減排板塊，也最有可能因奧巴馬訪華，中美將就限制溫室氣體排放問題達(dá)成某種一致而出現(xiàn)一定的交易性機(jī)會。

　　數(shù)據(jù)顯示，三季末至本周四，大盤漲幅達(dá)18.27%，而節(jié)能減排板塊中大智慧智能電網(wǎng)指數(shù)在此期間卻上漲了27.55%。其中，智光電氣在本周更是連拉3個漲停板。

　　上漲的短期因素最為明顯，那就是奧巴馬訪華和12月份即將召開的哥本哈根會議。“奧巴馬訪華，預(yù)計美國將重點討論并與中國分享建設(shè)智能電網(wǎng)的技術(shù)與經(jīng)驗。一旦中美對話針對智能電網(wǎng)的討論能結(jié)出碩果，那么整個行業(yè)所受利好刺激將是立竿見影的。同時，中美過去能源領(lǐng)域的合作受到技術(shù)出口管制和資金的限制，合作的廣度和深度有限。此次隨著奧巴馬訪華，中美合作推動中國建設(shè)智能電網(wǎng)的可能性較大。”國信證券分析師皮家銀說到。不過，對于12月份的哥本哈根會議，部分業(yè)內(nèi)人士卻表示可期待不多，認(rèn)為在根本上仍然難以實現(xiàn)突破。但長江證券分析師徐建兵卻不這樣認(rèn)為，他表示“傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的模式無法再持續(xù)下去，走低碳經(jīng)濟(jì)的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，談判的結(jié)果并不會影響整體發(fā)展趨勢，只不過是時間快慢的問題。”

　　長期因素則是國家電網(wǎng)公布的第七次集中招標(biāo)規(guī)模同比上升，這是近期招標(biāo)的首次正增長，給市場帶來信心支持；國網(wǎng)近期智能電網(wǎng)試點工程全面啟動的消息也對板塊形成利好。對此，皮家銀從智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)分析后稱，以我國現(xiàn)階段電網(wǎng)的建設(shè)情況和規(guī)劃來看，正在大規(guī)模建設(shè)階段特高壓線路和處于試點階段的數(shù)字化變電站更具投資價值。因目前柔性輸電、智能調(diào)度等技術(shù)還處于研究階段，目前在中國智能電網(wǎng)建設(shè)中，仍然是傳統(tǒng)的電力設(shè)備供應(yīng)商率先受益。他認(rèn)為投資者目前可關(guān)注競爭力強的特變電工、平高電氣、國電南瑞、榮信股份、思源電氣等。而徐建兵則從另一角度看待這個問題，他認(rèn)為“智能電網(wǎng)相關(guān)公司數(shù)量多，而且分布于產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)，需要投資者選擇具有核心技術(shù)、核心資源、核心產(chǎn)品的公司，眼下可關(guān)注安泰科技、科陸電子、國電南瑞、平高電氣、許繼電氣等具有核心技術(shù)的上市公司。”

　　另外，由于LED行業(yè)崛起較晚，其板塊在節(jié)能減排領(lǐng)域可算作“朝陽產(chǎn)業(yè)”，目前涉及的上市公司主要有佛山照明、浙江陽光、三安光電、聯(lián)創(chuàng)光電、士蘭微等。隨著今年國家相關(guān)節(jié)能減排政策的出臺，實施任務(wù)的重心逐步上升到國家層面，更因三安光電的明星示范效應(yīng)，讓越來越多的投資者開始關(guān)注LED相關(guān)上市公司。

　　目前，在“國家半導(dǎo)體照明工程”的推動下，我國的LED產(chǎn)業(yè)開始初步形成包括LED外延片的生產(chǎn)、LED芯片的制備、LED芯片的封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用在內(nèi)的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。特別在今年上半年國務(wù)院召開的常務(wù)會議上，國家將半導(dǎo)體照明列入推廣擴(kuò)大內(nèi)需的重要產(chǎn)品之一，并借助科技部實施的“十城萬盞”示范工程來實現(xiàn)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。在國務(wù)院常務(wù)會議上，國家將LED產(chǎn)業(yè)目標(biāo)定位在2010年前，在全中國完成50個半導(dǎo)體照明示范城市建設(shè)工作，應(yīng)用200萬盞LED市政照明燈具。到2015年，半導(dǎo)體照明進(jìn)入30%通用照明市場，且?guī)�動半�?dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到5000億元。

　　盡管行業(yè)前景被描述得一片光明，但業(yè)內(nèi)相關(guān)人士仍清醒地指出，只有掌握了上游芯片、外延片生產(chǎn)技術(shù)的廠商，才具備更好的投資價值，因為上游產(chǎn)值占到整個LED產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的70%以上，但問題在于上游技術(shù)壁壘卻是最高的。對此，徐建兵向記者表示，正由于技術(shù)含量高、資本密度高、門檻高才會導(dǎo)致利潤高，而且這也讓處在行業(yè)上游的企業(yè)得到更大的政策扶持。他還表示，投資者目前可關(guān)注國內(nèi)LED外延片及芯片的龍頭三安光電，該公司產(chǎn)能規(guī)模的積極擴(kuò)張和擁有的核心技術(shù)讓其在行業(yè)內(nèi)仍具有明顯優(yōu)勢，與此相似的公司還可關(guān)注聯(lián)創(chuàng)光電和士蘭微。■