四部委聯合啟動光伏內需 細分龍頭股將率先受益

    2010年12月2日，財政部、科技部、住房和城鄉建設部、國家能源局等四部門聯合在北京召開會議，對金太陽示范工程和太陽能光電建筑應用示范工程的組織和實施進行動員、部署，加快推進國內光伏發電規模化應用。

    太陽能板塊受益飄紅

    受此影響，上周五，太陽能板塊逆勢飄紅，上漲1.52%，漲幅居前，其中，江蘇宏寶[11.81 0.00%]直沖漲停，海通集團[42.21 5.05%]強勁拉升，尾市上漲6.11%，天通股份[17.23 -0.35%]上漲7.86%，天威保變[23.04 -0.22%]上漲5.03%。12月以來，太陽能板塊上漲了1.91%，同期上證指數漲幅為0.79%，已遠遠跑贏大盤。

    統計顯示，上周五，太陽能板塊資金流出量為7494.31萬元。而上周五，天通股份資金凈流入2.81億元，位居市場榜首。橫店東磁[39.15 -0.28%]資金凈流入9148.40萬元。

    此次會議明確,將在北京等13地建立13個光伏發電集中應用示范區，并在未來兩年將年應用規模提高到1000兆瓦以上,形成持續穩定、不斷擴大的光伏發電應用市場。

    四部委確定的首批13個光伏發電集中應用示范區主要集中在高科技園區和經濟開發區，包括：北京亦莊經開區、上海張江高新區、天津中新生態城、深圳高新區、河南鄭州空港新區、安徽合肥高新區、山東德州經開區、江西新余高新區、湖北黃石黃金山開發[13.25 -0.53%]區、湖南湘潭九華示范區、河北保定高新區、遼寧鞍山達到灣開發區、浙江長興經開區。

    政策支持力度將加大

    對于日前出臺的政策，業內人士普遍認為，政策支持力度將加大，對金太陽和太陽能光電建筑應用示范項目，中央財政對關鍵設備按中標協議價格給予50%補貼，其他費用按不同項目類型分別按4元/瓦和6元/瓦給予定額補貼。四部門的連續表態說明了國內對光伏規劃化應用的推動正在加速，通過各政策細則的出臺和實施，我國光伏行業有望改善“兩頭在外”的極端情況。然而，若要實現國內光伏市場的真正啟動，除了加大政策執行力度以外，仍需等待光伏上網電價的出臺，只有這樣，才能理順政府、電網公司、項目承包方和設備供應商的利益關系，才能真正促進國內光伏市場的大發展。

    與去年出臺的金太陽政策相比，分析人士表示，近期對其稍有改動，即由項目方招標改為由國家統一招標，以及加快項目實施進度的要求。而此外的補貼比例和以脫硫標桿電價回收太陽能發電的政策沒有變化。在光伏上網電價短期內難以出臺的假設下，今后兩年國內光伏市場仍將會以特許權招標和示范項目為主，而統一招標和加快實施將會提前國內光伏市場的低價需求，這對于目前海外訂單飽滿的各光伏大廠實際上是利好有限，因為如果項目可以更晚些時候實施，隨著成本的下降和訂單情況的改變，對于這些光伏企業更加有益。而對于出口能力差的小廠或者是諸如逆變器等其它系統部件供應商會構成較大利好。

    目前看，光伏發電成本仍在1元以上，相對其他發電形式的經濟性仍難體現，國家為光伏提供補貼有利于近兩年光伏市場的發展。山西證券[12.30 1.15%]認為隨著未來兩年光伏技術的發展，2012年以后光伏發電成本有望大大降低，補貼幅度將大大降低，預計國內每年應用規模大大高于1000兆瓦，預計將在2000兆瓦以上。

    光伏逆變器市場有望啟動

    據悉，今年我國光伏制造產量將達到7000至8000兆瓦以上，占全球總產量一半以上。2011-2012年規劃的1000兆瓦對組件企業來說影響并不是很大。但從長遠看國內市場的啟動對光伏整個產業鏈具備較大的促進作用。

    與此同時,政策的出臺將使得,光伏并網比例有望提升，光伏逆變器市場有望啟動。山西證券認為,光伏系統的應用分類包括特殊和邊遠地區應用、農村應用、光伏并網發電、太陽能光伏照明、太陽能商品及其他。我國目前并網發電目前還非常少，不到10%，90%以上為獨立光伏系統。并網光伏發電目前成本是最低的，對比之下，歐洲在2006、2007和2008 年三年中，當年并網光伏系統的比例達到99%。

    本次光伏發電集中應有項目主要在高科技園區和經濟開發區，市場預計并網的比例將大大提升，國內的光伏逆變器市場有望啟動。目前，國內光伏逆變器市場可觀，按照2011年和2012年新增裝機容量1000MW，50%比例并網的話，按照3元/瓦的價格測算，未來兩年國內光伏逆變器的市場容量約為15億元。隨著發電成本的降低2012年后新增有望翻倍，且并網比例有望進一步快速提升，光伏逆變器容量有望達到30-50億元。

    光伏逆變器是光伏系統核心功率調節器件，占據系統成本比例在10-15%之間，有較高的技術含量，目前全球龍頭SMA占據市場份額達40%以上，第二梯隊四個廠商合計占據30%以上市場，其余超過150多家公司分割剩下的市場，行業集中度較高。山西證券表示，目前國內大功率的光伏逆變器處于起步階段，關鍵看誰能在第一時間突破技術瓶頸，誰就能迅速占領市場。目前，國內生產逆變器的主要廠商有合肥陽光、北京索英、北京科諾偉業、志誠冠軍、北京日佳、南京冠亞、科士達[37.39 0.65%]、許繼電氣[33.27 -0.03%]等企業。處于研發階段的有榮信股份[46.95 -1.16%]、九州電氣、海德控制、科華恒盛[57.96 -0.70%]等公司。