一文讀懂2017全球清潔能源投資數(shù)據(jù)

    2017年全球清潔能源投資總額達(dá)3335億美元，較2016年增長(zhǎng)3％，為有史以來(lái)清潔能源投資規(guī)模第二高的年份，也將2010年以來(lái)的累計(jì)投資規(guī)模推升至2.5萬(wàn)億美元。

    2017年，中國(guó)（不含中國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)，上同，下同）超乎尋常的光伏裝機(jī)熱潮讓該國(guó)的清潔能源投資再創(chuàng)新的紀(jì)錄。在如此“閃耀”的裝機(jī)規(guī)模之下，無(wú)論澳大利亞和墨西哥的清潔能源投資激增、還是日本、英國(guó)和德國(guó)等國(guó)的投資下滑均顯得有些“黯然失色”。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)擁有世界領(lǐng)先的清潔能源項(xiàng)目與交易數(shù)據(jù)庫(kù)，其最新年度數(shù)據(jù)顯示，2017年，全球可再生能源和能源智能技術(shù)的總投資達(dá)3335億美元，較2016年修正后的3246億美元增長(zhǎng)3％，僅與2015年歷史峰值3603億美元有7％的差距。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)首席執(zhí)行官Jon Moore對(duì)此表示，“近年來(lái)，光伏作為最主要的可再生能源技術(shù)之一，其投資成本已經(jīng)取得了大幅下降。如果把這一點(diǎn)考慮在內(nèi)，2017年的清潔能源投資事實(shí)上意味著規(guī)模更大的光伏裝機(jī)量。具體而言，2017年，典型的電站級(jí)光伏系統(tǒng)的單位成本（每兆瓦）比兩年前下降了四分之一。”

    2017年，盡管成本有所降低，但全球光伏投資總量仍達(dá)1608億美元，較2016年增長(zhǎng)18％。其中，中國(guó)的光伏投資總量達(dá)865億美元，較2016年增長(zhǎng)58%，占全球總投資的50%以上。2017年，中國(guó)的預(yù)計(jì)新增光伏裝機(jī)總量達(dá)53GW，較2016年的30GW大幅提高。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)亞太區(qū)總裁Justin Wu表示：“中國(guó)2017年的光伏裝機(jī)規(guī)模比我們年初的預(yù)測(cè)高20GW。主要原因有兩方面：首先，盡管補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)日益嚴(yán)重、限電問(wèn)題持續(xù)蔓延，但受行業(yè)發(fā)展的壓力驅(qū)動(dòng)，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未嚴(yán)格限制地面電站的新建指標(biāo)規(guī)模。開(kāi)發(fā)商幾乎全部默認(rèn)將在未來(lái)幾年中拿到補(bǔ)貼。”

    “其次，中國(guó)的工業(yè)園區(qū)等地方開(kāi)始出現(xiàn)越來(lái)越多的屋頂光伏項(xiàng)目，而此類容量并不受政府指標(biāo)限制。中國(guó)的大型電力消費(fèi)者已經(jīng)開(kāi)始安裝光伏電池板，滿足自己的用電需求。由于光伏成本持續(xù)下降，在用電側(cè)的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)也日益凸顯。理論上而言，工商業(yè)自發(fā)自用型屋頂光伏已經(jīng)成為補(bǔ)貼需求最低的項(xiàng)目類型。”

    全球主要國(guó)家和地區(qū)的投資情況

    總體而言，中國(guó)各類清潔能源技術(shù)的投資總量達(dá)到破紀(jì)錄的1326億美元，較上年增長(zhǎng)24％。其次，盡管特朗普政府對(duì)可再生能源的態(tài)度相對(duì)消極，但美國(guó)仍是全球第二大清潔能源投資國(guó)，投資總量為569億美元，較2016年增長(zhǎng)1％。

    澳大利亞的清潔能源投資主要集中在大型風(fēng)電和光伏項(xiàng)目中，總規(guī)模達(dá)到破紀(jì)錄的90億美元，較上年增長(zhǎng)150%；墨西哥則上漲516%，達(dá)62億美元。與此形成對(duì)比的是，2017年，受到政策環(huán)境變化影響，日本的清潔能源投資下降16%至234億美元，德國(guó)下降26%至146億美元，英國(guó)下降56％至103億美元。整個(gè)歐洲的清潔能源投資總量為574億美元，同比下降26％。

    其他2017年清潔能源投資超過(guò)10億美元的國(guó)家和地區(qū)還包括：

    印度：110億美元，相比2016年下降20％

    巴西：62億美元，增長(zhǎng)10％

    法國(guó)：50億美元，增長(zhǎng)15％

    瑞典：40億美元，增長(zhǎng)109％

    荷蘭：35億美元，增長(zhǎng)30％

    加拿大：33億美元，增長(zhǎng)45％

    韓國(guó)：29億美元，增長(zhǎng)14％

    埃及：26億美元，增長(zhǎng)495％

    意大利：25億美元，增長(zhǎng)15％

    土耳其：23億美元，下降 8％

    阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)：22億美元，增長(zhǎng)23倍

    挪威：20億美元，下降12％

    阿根廷：18億美元，增長(zhǎng)777％

    瑞士：17億美元，下降10％

    智利：15億美元，增長(zhǎng)55％

    奧地利：12億美元，增長(zhǎng)4％

    西班牙：11億美元，增長(zhǎng)36％

    中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)：10億美元，下降6％

    印度尼西亞：10億美元，增長(zhǎng)71％

    主要新能源行業(yè)的全球投資情況

    如上所述，光伏在2017年的清潔能源投資中“一馬當(dāng)先”，共吸引了1608億美元，相當(dāng)于全球清潔能源投資總量的48％。2017年，全球最大的2個(gè)光伏項(xiàng)目均位于阿聯(lián)酋，分別為價(jià)值8.99億美元、容量1.2GW的Marubeni JinkoSolar和Adwea Sweihan電廠項(xiàng)目，以及估價(jià)9.68億美元、容量800MW的Sheikh Mohammed Bin Rashid Al Maktoum III項(xiàng)目。

    2017年，全球風(fēng)電投資總量為1072億美元，是光伏之外投資規(guī)模最大的清潔能源技術(shù)。盡管風(fēng)電在2017年的投資規(guī)模較2016年下降了12％，但在陸上和海上領(lǐng)域均出現(xiàn)了投資規(guī)模破紀(jì)錄的大型項(xiàng)目。在陸上領(lǐng)域，美國(guó)電力公司表示將為美國(guó)2 GW的俄克拉荷馬捕風(fēng)項(xiàng)目投資29億美元（不含外送線路成本）。在海上風(fēng)電領(lǐng)域，Ørsted公司則表示已最終決定投資48億美元，支持英國(guó)北海1.4GW的Hornsea II項(xiàng)目。2017年，中國(guó)共有13個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目獲得投資，總?cè)萘繛?.7GW，預(yù)計(jì)投資總規(guī)模為108億美元。

    能源智能技術(shù)是全球第三大最吸引投資的清潔能源技術(shù)。2017年，智能電表和儲(chǔ)能領(lǐng)域的資產(chǎn)融資及專業(yè)公司在智能電網(wǎng)、能效、儲(chǔ)能和電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域的股權(quán)投資達(dá)破紀(jì)錄的488億美元，較上年增長(zhǎng)7％。

    除此之外，其他細(xì)分領(lǐng)域的投資情況則遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。2017年，生物質(zhì)和垃圾發(fā)電技術(shù)投資下降36％至47億美元、生物燃料下降3％至20億美元、小水電下降14％至34億美元、低碳服務(wù)下降4％至48億美元、地?zé)嵯陆?4％至16億美元、海洋能源下降14％至1.56億美元。

    值得說(shuō)明的是，以上清潔能源投資數(shù)據(jù)不含50MW以上的大型水電項(xiàng)目。根據(jù)我們的估計(jì)，2017年大型水電項(xiàng)目的最終投資規(guī)模可能會(huì)達(dá)到400到500億美元。

    根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)初步估算，2017年投產(chǎn)的清潔能源發(fā)電容量為160GW（不包括大型水電容量），其中光伏容量98GW、風(fēng)電56GW、生物質(zhì)能和垃圾發(fā)電3GW、小水電2.7GW、地?zé)?00MW，海洋發(fā)電容量則不及10MW。

    各交易類型的清潔能源投資

    從具體交易類型來(lái)看，電站級(jí)可再生能源項(xiàng)目（指大于1MW的項(xiàng)目）的資產(chǎn)融資仍是最主要的融資途徑。2017年的此類投資總量為2161億美元，較上年略有上升。小型項(xiàng)目（指小于1MW的項(xiàng)目，實(shí)際以小型光伏系統(tǒng)為主）則吸引了494億美元，增長(zhǎng)了15％— 這主要?dú)w功于中國(guó)的裝機(jī)增長(zhǎng)。

    2017年，專業(yè)清潔能源公司在公開(kāi)市場(chǎng)共籌得87億美元資金，較上年下降26％。其中，規(guī)模最大的交易為電動(dòng)汽車(chē)制造商特斯拉發(fā)行9.78億美元的可轉(zhuǎn)換債券，以及中國(guó)發(fā)電配電技術(shù)供應(yīng)商國(guó)電南京自動(dòng)化股份有限公司發(fā)行5.45億美元股票。

    2017年，清潔能源領(lǐng)域的風(fēng)投和私募股權(quán)投資達(dá)41億美元，較上年下降38％，為2005年以來(lái)的最低水平。其中，最大的交易是是中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)制造商微宏動(dòng)力獲得4億美元A輪融資，及印度風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商Greenko Energy Holdings獲1.55億美元投資。

    能源智能技術(shù)的資產(chǎn)融資達(dá)216億美元，較上年增長(zhǎng)36％，這主要?dú)w功于智能電表和儲(chǔ)能鋰離子電池方面的發(fā)展。2017年，公司清潔能源研發(fā)投入增加11％，達(dá)221億美元，政府的研發(fā)投入則在145億美元左右。

    并購(gòu)支出

    值得說(shuō)明的是，上述數(shù)字代表清潔能源領(lǐng)域的新增投資。隨著公司開(kāi)始收購(gòu)、出售清潔能源項(xiàng)目，并為現(xiàn)有項(xiàng)目債務(wù)進(jìn)行再融資，彭博新能源財(cái)經(jīng)也將同時(shí)追蹤清潔能源領(lǐng)域的存量項(xiàng)目資金轉(zhuǎn)手情況。

    2017年，全球清潔能源領(lǐng)域的收購(gòu)總規(guī)模為1279億美元，較上年增長(zhǎng)4％，創(chuàng)歷史最高水平。可再生能源項(xiàng)目的收購(gòu)和再融資規(guī)模擴(kuò)大14％，達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的872億美元。專業(yè)清潔能源公司的企業(yè)并購(gòu)規(guī)模則下降51％，僅為175億美元。公共市場(chǎng)共退出資金74億美元，下降8％。私人股本買(mǎi)斷交易創(chuàng)歷史新高，達(dá)158億美元，較上年增長(zhǎng)6倍。本年度最大的收購(gòu)交易是Brookfield Asset Management公司斥資47億美元，收購(gòu)美國(guó)yieldco型公司TerraForm Power 51％的股份。

    彭博新能源財(cái)經(jīng)清潔能源經(jīng)濟(jì)分析師Abraham Louw表示：“值得注意的是，全球清潔能源收購(gòu)活動(dòng)在過(guò)去3年中，連續(xù)每年都超過(guò)了1000億美元。事實(shí)上，買(mǎi)方對(duì)發(fā)電資產(chǎn)的需求不斷增長(zhǎng)也是成熟市場(chǎng)的標(biāo)志之一。”