新能源行業命運多舛 光伏發展喜迎機遇

    市場在最悲觀的時候迎來反彈，新能源是否也會這樣呢？隨著新能源行業的畸形膨脹、企業盈利能力的下降，如今市場對行業已經相當悲觀，但是，往往悲觀的時候，在市場上才能以好的價格買到優質股票。今年3月份以來，電池維持高增長態勢，鉛酸電池環保整治帶來行業集中度提高，動力、儲能市場逐步打開。

    經歷了去年環保檢查后，近期，全國多數省份陸續下發最新的鉛蓄電池企業名單。據統計，浙江省共有27家鉛蓄電池企業在生產，安徽有26家、江西29家、廣東49家、云南11家、湖北合計14家。專家認為：1、鉛蓄電池行業的整頓有望使得資源、市場向優勢企業集中，利好駱駝股份、南都電源、天能動力等龍頭企業。2、工信部和環保部將共同管理《鉛蓄電池行業準入條件》。這些在生產或整改合格企業將主動向省級環保廳申請環保核查，只有通過環保核查的企業才能取到“健康證”，并可能最終通過《鉛蓄電池行業準入條件》的審核，并取得“優生證”。

    針對市場關注的太陽能發電“十二五”規劃中未來發展規模的目標調整問題，國家能源局副局長劉琦日前證實，近期將對未來發展規模進行調整，但并未透露調整后的具體目標。但他明確表示，下一步光伏發展將迎來新的發展機遇。我們認為：由于光伏國外市場的急劇變化，必將倒逼國內市場的加速啟動，太陽能裝機容量目標進一步調整的可能性非常大，利好國內光伏電站開發商。“十二五”太陽能的裝機目標迄今已修訂過四次，已經從最初的500萬千瓦調高至2100萬千瓦。

    光伏產品價格繼續下跌，但短期趨于穩定。據PVInsights樣本統計，PV級多晶硅、多晶硅硅片本周均價下跌幅度分別為0.19%、0.25%；對于電池、組件，太陽能電池、晶硅組件本周均價下跌幅度分別為0.29%、0.15%。

    國家發改委公布可再生能源發電項目補貼方案。日前，國家發改委、電監會發布《關于可再生能源電價補貼和配額交易方案（2010年10月-2011年4月）的通知》，就可再生能源電價附加調配、補貼等有關事項進行明確。投資策略：動力電池：建議關注新宙邦等鋰電池材料企業、駱駝股份等鉛酸電池龍頭企業的投資機會。<