多晶硅市場止跌 新一輪擴張在即

    歷經(jīng)2011年～2012年光伏產(chǎn)品及多晶硅價格快速下跌之后，2013年，在多晶硅“雙反”初裁前后，多晶硅進口量被抑制，尤其是下半年受國內(nèi)利好政策推動、“搶裝”市場行情影響，多晶硅價格回升，國內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛復(fù)產(chǎn)，行業(yè)“回暖”趨勢明顯。2013年上半年，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量僅3萬噸，而到下半年產(chǎn)量則達到5.2萬噸，是上半年產(chǎn)量的170%；第四季度多晶硅產(chǎn)量更是第一季度產(chǎn)量的兩倍多，不少復(fù)產(chǎn)的企業(yè)實現(xiàn)滿產(chǎn)或基本滿產(chǎn)。

    回暖與整合同時進行

    國內(nèi)不少企業(yè)已經(jīng)滿產(chǎn)或基本滿產(chǎn)，但競爭能力的懸殊造成行業(yè)集中度進一步增大。2013年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達到8.2萬噸，同比增長28%；產(chǎn)能約18萬噸，同2012年基本持平，目前國內(nèi)已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)的企業(yè)超過10家，并且不少企業(yè)已經(jīng)滿產(chǎn)或基本滿產(chǎn)。然而，企業(yè)間競爭能力的懸殊造成了國內(nèi)行業(yè)集中度的進一步增大。2013年，國內(nèi)最大生產(chǎn)企業(yè)江蘇中能一家產(chǎn)量已達5萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的60%。其他具有市場競爭力的一、二類企業(yè)紛紛擴產(chǎn)技改：新特能源多晶硅項目2013年年底實現(xiàn)平穩(wěn)生產(chǎn)，總產(chǎn)能達到1.7萬噸，全年產(chǎn)量超1萬噸；新疆大全一期5000噸項目，去年產(chǎn)出多晶硅4800噸，到2015年產(chǎn)能將擴至12000噸；洛陽中硅經(jīng)過近10個月的停產(chǎn)技改后，年產(chǎn)10000噸的生產(chǎn)線也已基本滿產(chǎn)；宜昌南玻多晶硅廠在經(jīng)歷了11個月的停車檢修維護和升級改造后，產(chǎn)能達6000噸。以上企業(yè)大部分年產(chǎn)能都超過5000噸，直接生產(chǎn)成本控制在20美元/千克左右，目前的售價已經(jīng)可以實現(xiàn)贏利。而目前仍停產(chǎn)的大多數(shù)多晶硅企業(yè)，產(chǎn)能相對較低，生產(chǎn)成本一般仍超過25美元/千克，僅依靠技改等措施來降低成本的空間有限，而且大部分企業(yè)也沒有足夠的資金投入技改，通過兼并整合的方式也很難起到規(guī)模經(jīng)濟或達到互補的效果，不能提高市場競爭的能力。隨著我國多晶硅行業(yè)整合的深入，中小企業(yè)逐漸被市場淘汰，大型企業(yè)則依靠其技術(shù)或能源優(yōu)勢，繼續(xù)通過擴大規(guī)模、技改提升技術(shù)，走集中化、集約化的路線，產(chǎn)業(yè)集中度將進一步增強。

    多晶硅市場止跌反彈

    受中國對進口多晶硅“雙反”預(yù)期及中國光伏利好政策的影響，多晶硅市場止跌反彈。

    2013年，我國進口多晶硅量累計達80653噸，同比2012年進口量82760噸下降了2.5%；進口平均單價18.8美元/千克，同比2012年下降25.7%。

    2013年7月，商務(wù)部公告，決定對來自美國和韓國的進口太陽能級多晶硅采取征收保證金臨時反傾銷措施。初裁認定，自美國進口多晶硅的傾銷幅度為53.3%至57%，自韓國進口的傾銷幅度為2.4%至48.7%。雖然“雙反”基本落地，但是進口多晶硅的“漏洞”仍在：一是對韓反傾銷稅率過低，特別是韓國OCI公司的反傾銷稅率僅為2.4%；二是加工貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易成規(guī)避“雙反”的渠道，采用加工貿(mào)易而不是一般貿(mào)易的方式已經(jīng)成為進口多晶硅的主要方式。按貿(mào)易方式來分，今年6月份我國加工貿(mào)易等方式進口的多晶硅，占比高達73%。而在“雙反”調(diào)查之前，加工貿(mào)易比例一般維持在接近50%的水平，正是受到即將到來的反傾銷措施的影響，加工貿(mào)易方式進口比例才大幅增加，應(yīng)引起有關(guān)部門的重視。

    受中國對進口多晶硅“雙反”預(yù)期以及中國光伏利好政策的影響，多晶硅市場止跌反彈，國內(nèi)現(xiàn)貨價由2012年年底的12萬元/噸上漲至2013年年底的13.5萬元/噸；自2014年年初以來，全球光伏產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇明顯，再加之年底前搶裝消耗掉庫存后，國內(nèi)多晶硅價格迅速提升，由2013年年底的13.5萬元/噸上漲至2014年5月的16萬元/噸左右。

    技改與新技術(shù)研發(fā)同步

    在市場倒逼下，多晶硅企業(yè)被迫對生產(chǎn)線進行技改，或者關(guān)閉老舊生產(chǎn)線，建新生產(chǎn)線。

    過去的兩年時間成為國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)化技術(shù)進步最為顯著的一段時間，主要表現(xiàn)在：一是通過技改與新項目建設(shè)不斷提升技術(shù)水平。

    在市場倒逼的情況下，多晶硅企業(yè)被迫對生產(chǎn)線進行技改，或者關(guān)閉老舊生產(chǎn)線，建新生產(chǎn)線的方式，實現(xiàn)裝備的升級更新和工藝的優(yōu)選優(yōu)化，在提高產(chǎn)量的同時降低生產(chǎn)能耗和成本。從技改情況來看，目前在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)，除新建項目外，幾乎所有的生產(chǎn)線都進行了較大規(guī)模的冷氫化、二氯二氫硅等副產(chǎn)物回收利用、熱能回收綜合利用等技術(shù)改進應(yīng)用，對降低生產(chǎn)成本起到了重要作用。同時，部分多晶硅企業(yè)關(guān)停了老舊生產(chǎn)線，通過資產(chǎn)減值的方式，進一步實現(xiàn)集約化生產(chǎn)。

    二是研發(fā)和引進新工藝技術(shù)。國內(nèi)不少企業(yè)已經(jīng)開始對硅烷流化床工藝等新技術(shù)展開研究。如據(jù)江蘇中能公司對外報道，該公司已經(jīng)完成了流化床法制取多晶硅的千噸級中試試產(chǎn)，取得重要突破，解決了顆粒料生產(chǎn)中可能產(chǎn)生的沾污問題，每千克多晶硅能耗降至25度電以下，大幅度降低了多晶硅生產(chǎn)成本和綜合能耗。

    在自主研發(fā)的同時，我國多晶硅企業(yè)也積極走出國門，引進國外先進技術(shù)為我所用。2014年2月陜西有色金屬控股集團天宏新能源有限公司（簡稱陜西天宏）與美國REC硅材料公司（REC Silicon）簽署戰(zhàn)略協(xié)議，將引進FBR技術(shù)，在榆林建立多晶硅制造合營企業(yè)。新工廠粒狀多晶硅年產(chǎn)能達18000MT，還可生產(chǎn)1000MT的西門子法電子級多晶硅料及500MT的硅烷氣體。

    新一輪擴張存隱憂

    國內(nèi)市場加快擴張，2014年預(yù)計光伏發(fā)電的建設(shè)規(guī)模將提高兩成，達到14GW。

    日、美等亞太地區(qū)光伏市場的崛起使得全球光伏市場失衡局面得到一定程度緩解，產(chǎn)品價格企穩(wěn)回升，行業(yè)經(jīng)歷了連續(xù)近6個季度的虧損之后，骨干企業(yè)大部分扭虧為盈。而隨著國內(nèi)裝機規(guī)劃、上網(wǎng)電價和補貼資金等政策的陸續(xù)出臺和完善，國內(nèi)市場加快擴張，2014年預(yù)計光伏發(fā)電的建設(shè)規(guī)模將提高兩成，達到14GW。

    然而，市場的回暖和價格的回升刺激了企業(yè)產(chǎn)能擴充的步伐。國內(nèi)外又有掀起新一輪多晶硅擴產(chǎn)熱潮的趨勢，企業(yè)紛紛上調(diào)產(chǎn)能目標(biāo)。海外產(chǎn)能擴充的腳步在加快的同時，國內(nèi)在內(nèi)蒙古、新疆等煤炭資源富集地區(qū)年產(chǎn)萬噸甚至5萬噸級的新項目規(guī)劃也不斷出爐。預(yù)計2014年國內(nèi)多晶硅價格在短期回升后，會在一定區(qū)間內(nèi)波動，價格很難大幅上升。當(dāng)前市場的供需平衡仍較為脆弱，如果盲目擴張競相擴產(chǎn)，加之海外多晶硅產(chǎn)品的大量涌入，有可能又出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。因此，企業(yè)應(yīng)該認識到潛在的產(chǎn)能過剩危機，對多晶硅產(chǎn)業(yè)可能引發(fā)的盲目擴張和重復(fù)建設(shè)保持警惕，并盡快做好結(jié)構(gòu)調(diào)整，控制好總量，并重視技術(shù)提升，加快技術(shù)進步，才能實現(xiàn)全行業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展。<