2011－2020年新興能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃領航三大發(fā)展方向

    近日，2011－2020年“新興能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃”揭開神秘面紗。“十二五”能源發(fā)展規(guī)劃和“新興能源產業(yè)發(fā)展規(guī)劃”的規(guī)劃將共同搭建起今后10年我國的能源發(fā)展框架。在規(guī)劃中不僅包含了先進核電、風能、太陽能和生物質能這些新的能源資源的開發(fā)利用，傳統能源的升級變革也將成為重頭。新規(guī)劃的出臺對電力行業(yè)未來十年發(fā)展將產生重要影響。中國電力行業(yè)將進入增長模式轉型與產業(yè)優(yōu)化期。

    電源結構轉型加速 核電受益最大

    中國電力行業(yè)一直是煤電獨大。而新規(guī)劃目標之一是到2020年非化石能源占一次能源消費總量的比重達到15%左右；中國未來十年裝機總體年增速預計6%，年平均投資5000億元。其中太陽能年增56%、核電年增23%、風電年增17%，而水電火電年增5%。如果新增水電、核電、風電、太陽能到位，則可以基本滿足國家制定一次能源15%來源于非化石能源的目標。電源多元化的意義不僅在于減排需求，更在于逐步以固定成本替代燃料成本的轉變。太陽能、核能、風能的運營中成本相對固定，可免受燃料成本變動制約，又有利于發(fā)揮中國單機資本投資的低價優(yōu)勢，因此中國電源結構由固定成本替代可變成本將是大勢所趨。

    綜合來看，核電確定性最大，即將進入合同和業(yè)績繁榮期，截至2010年，全國已經投產核電裝機容量1170萬千瓦，在建約1000萬千瓦。按照規(guī)劃，2010—2020年間我國將再新建約6000萬千瓦，2010-2015年將是審批和建設高峰期，也將是合同高峰期，相關設備制造商將處于景氣度高點。核電組件的供應商將可分享核電高速增長的有利市場環(huán)境。

    用電方式轉型 抽水儲能大幅擴容

    過去三年，中國最高負荷增速超過了電量增速。隨著經濟轉型，城市化進程加快，非工業(yè)用電占比不斷提升，這一趨勢將更加明顯。未來十年，預計中國用電量年增6-8%，而最高負荷可能年增9-11%。由于高峰負荷持續(xù)時間短，以傳統新建電廠方式應對，不可避免出現平均利用小時的下降。負荷增速高于電量增速的趨勢和不斷增大的峰谷差使得傳統的重電源輕使用的電力發(fā)展模式不再適用，而用戶端管理、分布式電源和儲能技術等等的大量應用將是未來成本最低的解決方案。電源建設之外的投資空間巨大，節(jié)能、能源合同管理、智能電表、抽水儲能、冰儲冷等相關公司值得長期跟蹤關注。尤其是此前不為人所重視的抽水儲能，未來投資規(guī)模不容忽視。

    當前，我國抽水蓄能電站裝機容量的比重偏低，大力發(fā)展抽水蓄能成為必然。截至2009年底，我國已建的抽水蓄能裝機容量約1420萬千瓦，我國整體裝機容量8.6億萬千瓦，抽水蓄能占總裝機容量比例為1.65%，比例遠低于合理水平。隨著我國風電、光伏、核電等可再生能源的高速發(fā)展，類似抽水蓄能電站這類調峰電源的需求量也將大大增加，因此預計我國抽水蓄能電站的裝機目標將大幅擴容。

    電網建設轉型 特高壓與智能電網缺一不可

    我國煤電主要在西北，水電在西南，而用電則集中在華南和華中。資源與負荷分布的不對稱，使得特高壓的發(fā)展迫在眉睫。今后，特高壓與智能電網的同步推進將有利于逐步減少地區(qū)間差異，使得現有裝機利用效率在電網配置中得到優(yōu)化。而用電需求端管理的實現，可再生能源的并網，以及復雜電網的自動化也都需要智能電網的支持。未來中國長距離輸電能力年增速將超過10%，大于電源裝機6%的增速。技術領先的電網設備公司和智能電網相關上市公司最受益。■